¿Qué es un ETF? Los mejores ETF para invertir

Hemos hablado varios tópicos de inversiones. Desde celebridades que invierten, hasta las aplicaciones para invertir. En el artículo “Plataformas y aplicaciones para inversión” hablamos brevemente de los ETF’s como instrumento de inversión. Pero en aquella ocasión no profundizamos en este tipo de activo tan interesante. Por ello hoy hablaremos de qué es un ETF, sus características y beneficios de este tipo de activo financiero.

Los ETF’s, también conocidos como Fondos de inversión cotizados, son de los instrumentos de inversión más diversificados y seguros. Se caracterizan por reunir una serie de activos con características definidas para diversificar el portafolio. Con ello encuentran el equilibrio entre rendimiento y seguridad de la inversión.

Una acción puede subir y bajar rápidamente según las circunstancias. Esto hace que sean activos más volátiles. Se puede ganar mucho dinero, pero también se puede perder mucho dinero. Los ETF se caracterizan por no ofrecer grandes ganancias, pero si ofrecernos una utilidad interesante sin correr grandes riesgos.

Muchas empresas en la actualidad emiten ETF’s. Pero cada ETF posee características que los hacen únicos y por ello debemos estudiarlos para elegir los mejores entre estos. Invertir es un arte que requiere estudiar el mercado, pero si no tenemos para invertir los índices y los ETF son nuestra mejor opción.

Sin más que añadir comencemos por conocer qué son los ETF.

Definición de un ETF

Es un fondo de inversión que reúne una serie de activos financiero y que se puede negociar en mercados de valores secundarios. A simple vista pareciera un instrumento financiero más, pero no lo es.

El que pueda ser comercializado en mercados secundarios hace que se pueda vender en cualquier momento del día. Este se vende al precio que el activo se encuentre cotizado.

Los Fondos Cotizados reúnen activos según determinadas características de diversificación, seguridad y atributos. Hay ETF que reúnen activos que dan dividendos y los hay que se dedican a empresas de crecimiento, donde no hay dividendos. Las características de un Fondo Cotizado, en particular, lo eligen el emisor de este.

Los ETF, como si fueran un equipo deportivo, equilibran ventajas y debilidades de las acciones que lo componen. De esta manera lograr equilibrar el riesgo-beneficio. Al igual que los índices puede ofrecernos lo mejor del mercado en el cual se emite, o de un sector en particular.

La diversificación de los portafolios es su gran baza, pero además la capacidad de comercializarlos rápidamente y sus bajos costos los hacen incomparables.

Pero quizás te estés preguntando si realmente son tan distintos de otros instrumentos financieros. Y es que cada instrumento financiero a ojos de los poco conocedores puede presentarse como iguales. Lo cierto es que cada instrumento financiero tiene sus propias características. Estas características no tienen que ver sólo con el rendimiento sino con las expectativas de movimiento de recursos. Por ello, quien desee invertir debe al menos conocer los fundamentos de los instrumentos financieros en que desea invertir.

A continuación, te explicaremos algunas de las diferencias más relevantes.

 

¿Los fondos indexados y los Fondos cotizados son lo mismo?

El instrumento más parecido a un ETF, o fondo cotizado, son los fondos indexados. Estos son fondos de inversión que buscan copiar a un índice bursátil. Esto hace que los cálculos para liquidar los fondos indexados y la concreción de las operaciones se realiza al cerrar la operación bursátil.

En este caso el esfuerzo de gestión se concentra en mejorar el desempeño del índice bursátil, y no en la gestión de las alzas y bajas diarias. Gracias a la ausencia de gestión activa se tiene que estos fondos indexados tienen comisiones mucho menores. Pero finalmente cuales son las diferencias entre estos últimos y los ETF. A continuación, te enumeramos las diferencias entre ambos instrumentos

Diferencias entre un fondo indexado y un ETF

Como mencionamos hay diferencias entre ellos que nos pueden ayudar a decantarnos por uno u otro. A continuación, te mencionaremos las diferencias más significativas.

1. Los ETF pagan comisión por cada compraventa y los fondos indexados cobran comisión por suscripción y por reembolso. Aunque no todos aplican esta última.
2. Los ETF se compran y venden al valor en el momento de la transacción. Los Fondos indexados se transan al valor que cierra el índice bursátil al final del día.
3. Las comisiones de los ETF son más bajas que los fondos indexados. Sin embargo, se paga comisión cada vez que se transa un ETF. En los Fondos Indexados, después de suscribirte, si deseas hacer aportes adicionales no tendrás que pagar comisiones.
4. Los fondos de inversión sólo se pueden contratar a través de algunas entidades financieras. Los ETF, al funcionar como acciones, pueden ser gestionadas por cualquier bróker.
5. Los fondos indexados tributan como fondos de inversión. Esto difiere el pago de impuestos a largo plazo. Por otra parte, los ETF son como acciones, con lo cual cada vez que compras y vendes se generan impuestos.
6. Hay muchas más opciones para elegir entre los ETF. Esto se debe a que algunos ETF se enfocan en algunos sectores o características comunes. Los fondos indexados sólo siguen a los índices que ya existen. Por tanto, no hay mucha variedad en la oferta.

Ventajas de los ETF

Como podemos ver, los Fondos Cotizados son una gran opción para invertir. Pero aquí vamos a explicarte de manera concreta cuales son las ventajas de adquirir un ETF. Los ETF son instrumentos financieros muy poderosos porque:

• Son instrumentos altamente diversificados.
• La diversificación del portafolio los hace muy atractivos pues disminuyen los riesgos de inversión.
• Las comisiones son bajas.
• Se pueden transar de inmediato lo que supone liquidez inmediata.
• Puedes comprar los ETF a través de cualquier bróker, por lo cual tienes bastante accesibilidad.
• Hay una gran diversidad de oferta que se ajuste a tu necesidad de inversión o intereses.

Por todo ello, consideramos que los ETF son una gran herramienta para invertir, mientras mitigamos los riesgos de la inversión.

Los mejores ETF para invertir.

Algunos de los mejores ETF en los que podrás invertir son los siguientes:

• INDA (iShares MSCI India ETF)
• QQQ (Invesco QQQ)
• XLC (SPDR-COMM SERV Equity)
• ARKG (ARK Genomic Revolution ETF)
• QEEM (SPDR MSCI Emergin Markets Strategic Factors)

Tres ETF que son muy prometedores para invertir en corto son los siguientes:

• IJR (iShares Core S&P Small-Cap ETF)
• EWZ (Brazil Index MSCI iShares)
• GLD (SPDR Gold)

Desventajas de los ETF

Los ETFs tienen muchas ventajas sin duda alguna. Sin embargo, por estar compuestos por una cantidad importante de acciones, los ETFs tienen las mismas debilidades que las acciones que lo componen. Esto significa que no sólo debemos conocer el ETF y su rendimiento, sino que también debemos conocer el paquete de acciones que lo componen.

Por una parte, pareciera más simple al apostar por diversificación contar con un ETF. Sin embargo, al contar con un paquete de acciones el cual desconocemos también se puede convertir en un arma de doble filo. Por eso siempre instamos a mirar lo que contienen los ETFs y entender el funcionamiento de cada uno de ellos.

Debemos conocer a profundidad estos instrumentos, pero además conocer que hay distintos tipos de ETF. De acuerdo con el tipo de ETF que estemos manejando también tendremos un riesgo asociado a la transacción.

Por otra parte, hay desventajas propias de los ETF en general como enumeramos en la siguiente sección.

Desventajas del modelo de ETF frente a otros tipos de inversión

A continuación, mencionaremos las desventajas de invertir en ETFs con respecto a otros tipos de inversión:

• Desde el punto de vista impositivo tienen menos ventajas que los fondos de inversión: Los ETF desde el punto de vista tributario se comportan como acciones. Por ello cuando cambiamos nuestra inversión de un ETF a otro debemos pagar los impuestos correspondientes a las utilidades. Por su parte, en los fondos de inversión pasar de un fondo de inversión a otro no implica el pago de impuestos porque se asume que el dinero se mantiene invertido y no ha generado ganancias.
• Gastos de transacción: Se incorporan costos al momento de realizar transacciones a través de los brokers. Por ello debemos incorporar estos gastos a diferencia de los fondos de inversión.
• Producto muy complejo: Esto es lo más interesante, pero a la vez lo más delicado de los ETF. Como mencionamos anteriormente, es importante conocer el instrumento en el cual invertimos. Pero los ETF no son un único grupo. En este caso debemos tener en cuenta que hay diferentes tipos de ETF, y por ello debemos considerar estudiarlos antes de invertir. Estas diferencias pueden aumentar el riesgo de perdidas, como es el caso de los ETFs apalancados, como veremos en la siguiente sección.
• Dualidad de precios, brecha entre oferta y demanda: Los ETF tienen dos precios debido a que esto es lo que conforma la oferta y la demanda. Por ello si la brecha es muy grande será difícil vender al precio que necesitamos. Esto puede hacer que a pesar de haber ganado podamos perder al momento de vender.

Tipos de ETFs y nivel de riesgo

Los ETFs pueden representar una manera fácil de diversificar nuestro portafolio. Sin embargo, esto no hace plenamente seguros a los ETF. Por ello a continuación procederemos a clasificar y describir los tipos de ETFs disponibles en el mercado actualmente.

ETFs según el instrumento de inversión

Este primer grupo se clasifican los ETF según el conjunto de bienes transables que engloban dentro de su oferta. Esto quiere decir que se clasifican según el objeto de inversión. En este grupo podemos encontrar los siguientes tipos:

• De acciones: Son aquellos cuya composición está basada en acciones de la bolsa según unas reglas de diversificación establecidas. Algunos pueden seguir a un índice bursátil, a un conjunto de empresas o a un sector en particular. Su composición determina el nivel de riesgo y su rentabilidad. También debemos conocer la situación económica al momento de realizar tal liquidación de bienes.
• De Bonos: Estos se encuentran compuestos por bonos de deuda, ya sean de gobierno o empresas. Tienden a ser más seguros y a tener menor rentabilidad. Sin embargo, son tan estables como las empresas o gobiernos emisores de los bonos que contienen. Por eso conviene conocer la composición interna del ETF.
• Materias primas: Están compuestos por el precio de comodities y sus opciones a futuro. Algunos pueden estar respaldados en bienes físicos como oro, mientras otros en contratos de futuros. Los que tienen bienes físicos están mejor respaldados y son más seguros, pero con menor utilidad. Por ello conviene conocer más sobre la composición y el respaldo de estos ETF.
• Divisas: Están compuestos por cestas de divisas. Si bien pueden ser muy interesantes por las ganancias que se pueden producir por los cambios de las divisas, situaciones económicas como las actuales con una inflación mundial pueden afectar el valor del ETF.

Como podemos ver debemos conocer en lo cual invertimos.

¿Son los Fondos Cotizados un buen instrumento para la inversión?

Por supuesto que sí. Pero igual debemos informarnos sobre las opciones que tenemos. Aunque los ETF mitigan los riesgos de invertir, no debemos dejar de estar informados. Gustavo Mirabal nos recomienda que aprendamos las bases de los mercados financieros para realizar inversiones conscientes.

Pero para Gustavo Mirabal esta es una de las inversiones más seguras que puede realizar un inversionista principiante. Por ello recomendamos que investigues un poco más sobre los ETF. Si te sientes listo comiences tu carrera como inversionista. Te esperamos nuevamente por aquí con los consejos para invertir de Gustavo Mirabal.