Constantemente escuchamos sobre el tema de la inflación. En 2022 la inflación se ha convertido en un problema que va acaparando los titulares de todos los periódicos. Pero la inflación tiene una serie de elementos que la producen, y hoy vas a conocer más sobre ellos.
Pero la inflación no es un problema sólo del año 2022. En muchos países la inflación ha sido un problema recurrente en la economía. Otros han tenido episodios de inflación importante en periodos de su historia por las políticas económicas adoptadas.
Sabiendo lo compleja que es la inflación y el interés que despierta en muchos hoy te contaremos de que se trata la temida inflación y qué la produce.
Sin más que añadir comencemos.
Table of Contents.
¿Qué es la inflación y que elementos la producen?
En términos simples, la inflación es el aumento de precios generalizado.
Siendo un poco más precisos, la inflación es un fenómeno económico que describe el aumento sostenido y general de los precios en un mercado en particular.
Esto significa que, limitándola a un mercado en particular, la inflación puede ser local, regional, o mundial. El aumento de precios se mide en un área geográfica y política específica, y depende de las políticas económicas que en esta se desarrollen.
Es por ello por lo que es tan importante que los gobernantes entiendan la inflación para poder controlarla. Sin embargo, nos encontramos muchas veces con gobernantes que aplican políticas económicas que demuestran el absoluto desconocimiento de esta situación.
Por esto hoy hablaremos de la temible inflación y los elementos que pueden condicionar su comportamiento.
¿La inflación es buena o mala?
La inflación es un fenómeno que en pequeñas cantidades puede ser beneficioso para la economía y la competitividad, pero que en grandes cantidades crea inestabilidad en la economía.
Pequeñas dosis de inflación promueven que el dinero se mantenga invertido para compensar la perdida de valor. Esto promueve la inversión, los negocios y la productividad.
Sin embargo, una alta inflación desvaloriza el dinero que la gente gana, que mantiene en movimiento y desestimula el ahorro. Puede comenzar a promover la fuga de capitales hacia otras monedas que no pierdan valor.
Por ello un poco de inflación es saludable (del 0 al 2%), mucho es un azote para la economía. Una inflación alta puede terminar en una espiral inflacionaria, lo cual veremos a continuación.
¿Qué es una espiral inflacionaria?
La expectativa de aumento de precios puede provocar un fenómeno que se conoce como “espiral inflacionaria”. Una espiral inflacionaria es una situación en la cual todos los actores del mercado aumentan los precios ante la expectativa de futuros aumentos de precios. Esto a su vez provoca mayores aumentos de precios.
Es un factor que tiene un componente en las previsiones, presupuestos y expectativas de los negocios y las personas.
Es decir que la inflación puede provocar más inflación. Cómo vemos la inflación es un fenómeno complejo que se alimenta a sí misma.
Ejemplo de elementos que producen la inflación: el petróleo y la invasión de Rusia a Ucrania.
No todos los aumentos de precios son producto de la inflación. Pero hay aumentos de precios que resultan inflacionarios, porque afectan a todos los productos, o a una amplia gama de ellos.
Este es el caso del precio del petróleo que cuando aumenta, generalmente provoca un aumento en la inflación. Esto se debe a que el petróleo es una materia prima que se usa en la producción de combustibles, lubricantes, fertilizantes y plásticos. El combustible es necesario para el transporte de mercancías y en la generación eléctrica, afectando a casi todos los productos y a los gastos de las familias.
Por otra parte, el plástico, un derivado del petróleo, es una materia prima muy extendida, afectando los costos de muchos productos. En último lugar, los fertilizantes se usan en la industria agroalimentaria, y son fundamentales para el precio de los alimentos.
Por esto, cualquier factor que provoque el incremento de los precios del petróleo produce inflación, y es aquí donde entra la invasión rusa a Ucrania, como veremos a continuación.
La invasión rusa a Ucrania y la inflación.
Rusia es uno de los mayores exportadores de petróleo. Las sanciones que buscan frenar la guerra están afectando la disponibilidad de productos agrícolas, fertilizantes y petróleo mundialmente.
También Ucrania es un gran proveedor de fertilizantes y cereales a nivel mundial. La guerra además restringe la producción y movimiento de mercancías, desde países que son grandes productores.
Las restricciones a la oferta de petróleo, cereales y fertilizantes impulsan los precios de materias primas necesarias para diversos sectores fundamentales de la economía. Esto está impulsando peligrosamente la inflación poniendo en jaque la estabilidad de la economía mundial.
La inflación, elementos básicos que la producen
Conociendo esto, procederemos a analizar con detalle cuales son los elementos principales que producen la inflación.
Como comentamos, la inflación es un fenómeno complejo. Los elementos que pueden impulsar la inflación son variados, y además estos elementos se encuentran interconectados. A continuación, señalaremos los elementos básicos que impulsan la inflación y sus relaciones:
1.- Aumento de precios de insumos básicos.
Hay insumos que son básicos para la industria por su amplio impacto. En otros artículos mencionamos el petróleo como un ejemplo, necesario para la producción de combustible, plásticos, lubricantes y fertilizantes.
También hay otros insumos que pueden impactar ampliamente los precios. Uno de ellos son los fertilizantes o los componentes que se usan para su fabricación. Este componente afecta la producción de alimentos y los precios de estos.
La energía y el agua suelen ser otros insumos que si ven afectado su precio afectan los precios en toda la cadena de suministros.
Si consideramos que la mano de obra es un insumo de la cadena productiva, elevar los salarios sin considerar la productividad puede inducir inflación.
2.- Aumento excesivo de la liquidez debido a la emisión de dinero.
Veamos por qué la emisión monetaria “sin respaldo” provoca inflación:
- La emisión de dinero genera un aumento en la demanda de bienes y servicios. La gente que tiene más dinero consume más.
- Parte de estos insumos para la producción se pueden conseguir en el mercado local, pero otros tendrán que ser importados.
- Adicionalmente hay productos terminados que no se producen en el país y tendrán que ser importados.
- El gobierno debería tener reservas internacionales para atender el aumento de la demanda de materias primas y productos importados.
- Este dinero puede ir a adquirir productos terminados, semiterminados o materias primas que atenderán el crecimiento de la demanda debido a dinero emitido.
- Debe existir proporción entre el crecimiento de la liquidez y el de las reservas internacionales.
Dependiendo del tipo de economía de un país, la proporción entre reservas o liquidez será mayor o menor. Mientras más productos e insumos se produzcan nacionalmente menos reservas internacionales serán necesarias. Sin embargo, no hay países autosuficientes.
De no haber reservas suficientes para importar o la producción no es capaz de responder a la demanda se genera una situación de “subasta” entre los bienes y servicios disponibles y los consumidores. Este efecto subasta es el causante de la inflación, que siempre aparece cuando la oferta es insuficiente para satisfacer la demanda. Es por ello que estimular la demanda puede resultar inflacionario si no hay capacidad de respuesta del aparato productivo, importador y financiero del país.
La complejidad de la inflación. Un elemento inflacionario más.
Como vemos el tema de la inflación es complejo. Hemos abordado 2 de los elementos que producen la inflación, pero no son los únicos.
En la próxima sección analizaremos cómo los impuestos y el gasto público puede afectar gravemente la inflación.
Adicionalmente esto es la apertura para dar un debate importante que se ha estado danto en diferentes instancias. La pregunta clave es ¿La corrupción y la inflación tienen alguna conexión ?¿La corrupción puede ser un elemento inflacionario?
Te adelantamos que la respuesta es sí, porque la corrupción no es más que gasto público mal utilizado. Sin embargo veamos como el gasto público se puede convertir en un elemento inflacionario.
3.- Los impuestos y el gasto público.
Los impuestos resultan ser un insumo básico, producto de vivir en sociedad. Pagar los impuestos garantiza procedimientos administrativos, control, seguridad y algunos servicios considerados esenciales como la identidad, nacionalidad, entre otros.
A diferencia de otros insumos, los impuestos no son opcionales. Todos pagan impuestos en mayor o menor medida. Por esto los impuestos pueden llegar a ser una de las principales razones de la inflación.
Así como con cualquier insumo, su uso eficiente puede mitigar sus efectos inflacionarios. Pero altos impuestos usados de manera ineficiente son una garantía de alta inflación. Para garantizar el uso eficiente de los recursos públicos se requieren dos condiciones, transparencia y control social.
La ausencia de transparencia impide evaluar si el gasto público está siendo realizado en las áreas que necesita la población. Por otra parte, si no existe control social no se puede frenar el gasto público innecesario o que sea “desviado”.
Esto explica por que la corrupción es uno de los principales impulsores de la inflación, como veremos a continuación.
Gasto público y corrupción
Gasto público desmedido en áreas innecesarias y/o con sobreprecio pueden ser la clave de que la inflación en los países con mayores índices de corrupción. Quizás la inflación incluso pueda llegar a ser una medida de la corrupción en estos países.
Lo cierto es que el gasto público es necesario para garantizar bienes sociales esenciales como salud, educación, seguridad, justicia, entre otros. Pero la forma en que se ejecuta este gasto debería estar abierta al escrutinio de los ciudadanos.
Por esto algunos países optan por la descentralización para que el poder y el gasto público se distribuya. Además, de esta manera los ejecutores del gasto estén más cerca de quienes son sus beneficiarios y contralores. Gracias a ello hay un mejor control y rendición de cuentas.
La manera de reducir la incidencia inflacionaria del gasto público y los impuestos es controlar el gasto público y dirigirlo a las necesidades que tengan potencial de aumentar la productividad y el bienestar.
4.- Las expectativas de las personas.
Si las personas esperan que haya inflación, pedirán aumentos de salario y aumentarán los productos que venden. Por esto la expectativa de inflación genera inflación.
Si permanentemente hay inflación, productores, comerciales y asalariados estarán en una carrera por mantener sus ingresos. En base a eso estarán buscando aumentar su utilidad o su salario, lo que a su vez mantendrá la inflación.
Para lograr frenar la inflación se deben buscar alternativas para hacer crecer el ingreso manteniendo los gastos fijos. Básicamente se debe procurar productividad y eficiencia. Esto se puede hacer mejorando los procesos productivos, acortando cadenas de comercialización o quitando pasos burocráticos que no aportan valor al producto.
Empresas, comerciantes y asalariados buscarán recortar gastos.
Muchas veces la solución de empresas y comerciantes pasa en primer lugar por reducir personal. Sin embargo, si se produce un aumento del desempleo también esto puede ser perjudicial.
Si el personal que se recorta termina trabajando en otro sector donde hace falta este personal se logra el objetivo. Sin embargo, si estos recortes implican desempleo y, por ende, menor flujo en la economía también se puede generar una recesión.
La recesión puede generar inflación como veremos a continuación.
5.- Disminución en la productividad y/o las ventas.
El costo de un producto se compone de costos variables y costos fijos. Los costos variables van asociados directamente a las unidades producidas. Esto significa que, si aumenta mi producción o disminuye, estos costos aumentarán o disminuirán proporcionalmente.
Sin embargo, los costos fijos se mantienen a pesar del aumento o disminución de la producción. Estos costos pueden ser alquiler del local, salario del contador y salarios que no varían de acuerdo con la productividad.
El descenso pronunciado de la demanda puede disminuir la demanda y con ello las ventas.
Si hay menos ventas los costos variables se mantendrán por unidad producida. Pero los costos fijos se distribuirán entre menor cantidad de unidades y por ende terminarán aumentando por unidad vendida.
La productividad es una medida de esto y aunque las ventas se mantengan si los costos fijos crecen y los variables se mantienen también veremos un efecto similar.
Es por ello por lo que uno de los elementos más difíciles de manejar que producen la inflación son el flujo económico y la productividad.
La inflación, un aliado de cuidado al que debemos controlar
Como mencionamos, mantener una inflación baja es saludable para la productividad. Por otra parte, la inflación desmedida hace que la economía se desequilibre y ahuyenta el ahorro y la inversión.
Debemos apuntar a mejorar las maneras de controlar la inflación y para ello necesitamos conocimiento.
Por ello, Gustavo Mirabal Castro promueve la educación financiera para que podamos hacernos cargo de nuestras finanzas personales. Para crecer en las buenas épocas y sobrellevar bien las épocas difíciles. También el conocimiento financiero nos puede ayudar a anticipar situaciones de riesgo para nuestro patrimonio y anticiparnos.
Con ello en mente podemos seguir a Gustavo Mirabal para prepararnos para un futuro mejor con conocimientos financieros que nos ayuden a alcanzar la libertad financiera.